Restrukturyzacja to proces naprawczy, który ma na celu poprawę sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, a w wielu przypadkach także uniknięcie jego upadłości. Decyzja o jej rozpoczęciu jest kluczowa dla przetrwania firmy, ale może być trudna. Istnieje jednak kilka wyraźnych sygnałów ostrzegawczych, które wskazują, że restrukturyzacja może być nieunikniona.
Trudności z bieżącą spłatą zobowiązań
Pierwszym i najbardziej oczywistym sygnałem jest utrata zdolności do regulowania zobowiązań w terminie. W praktyce oznacza to opóźnienia w płatnościach wobec dostawców, pracowników czy instytucji publicznych, takich jak ZUS czy urząd skarbowy. Zgodnie z przepisami, przedsiębiorstwo może zostać uznane za niewypłacalne, jeśli nie reguluje swoich zobowiązań przez ponad trzy miesiące (art. 11 ust. 1 ustawy Prawo upadłościowe). W takiej sytuacji kluczowe jest szybkie działanie – restrukturyzacja firmy może pomóc uniknąć postępowania upadłościowego.
Spadek przychodów przy stałych kosztach operacyjnych
Gdy firma notuje znaczący spadek przychodów, podczas gdy koszty operacyjne pozostają na tym samym poziomie, pojawia się ryzyko naruszenia płynności finansowej. Problemy te często wynikają z błędów w zarządzaniu, zmieniającej się sytuacji rynkowej czy nowych regulacji prawnych. Restrukturyzacja pozwala na przeanalizowanie struktury kosztów i wypracowanie bardziej efektywnych modeli operacyjnych.
Utrata kluczowych kontraktów lub klientów
Nagła utrata strategicznego klienta lub rozwiązanie istotnego kontraktu to kolejny sygnał, który może zapowiadać konieczność restrukturyzacji. W przypadku, gdy przedsiębiorstwo opiera się na kilku głównych partnerach biznesowych, taka sytuacja może mieć druzgocące skutki. Zmniejszenie liczby zamówień wpływa bezpośrednio na przychody, a firmy często nie mają wystarczających rezerw, by przetrwać okres przejściowy. Restrukturyzacja pozwala w takiej sytuacji na dywersyfikację działalności i znalezienie nowych źródeł dochodu.
Rosnące zadłużenie i brak możliwości refinansowania
Narastające zadłużenie, szczególnie krótkoterminowe, oraz trudności w pozyskaniu finansowania to sygnał, że kondycja finansowa firmy ulega pogorszeniu. Według danych Biura Informacji Kredytowej polskie przedsiębiorstwa często zbyt późno reagują na sygnały ostrzegawcze związane z obsługą długu. Brak reakcji na takie problemy może prowadzić do windykacji, egzekucji komorniczej lub wniosków o upadłość składanych przez wierzycieli. Restrukturyzacja umożliwia zawarcie układów z wierzycielami i restrukturyzację zadłużenia, co daje czas na odbudowę pozycji finansowej.
